این هفته در Petroleum Summary نسخه چاپگر دوستانه


را

قیمت های بالاتر در سال 2022 منجر به افزایش برآورد منابع نفتی قابل بازیافت اقتصادی در سازند ایگل فورد می شود.

بر اساس تجزیه و تحلیل EIA، در واکنش به میانگین قیمت نفت بیش از دو برابر شده بین سال‌های 2020 و نیمه اول سال 2022، منابع نفتی قابل استحصال اقتصادی در سازند ایگل فورد بیش از 15 برابر افزایش یافت و از 0.5 میلیارد بشکه به 8.4 میلیارد بشکه رسید. . قیمت نفت و گاز طبیعی می‌تواند بسیار نوسان داشته باشد و تأثیر قابل‌توجهی بر برآورد منابع قابل بازیافت اقتصادی داشته باشد، که نشان‌دهنده بخش معین کمتری از منابع نفت و گاز طبیعی قابل بازیافت نسبت به ذخایر اثبات‌شده است. بر اساس میانگین قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در سال 2020 حدود 40 دلار در هر بشکه (b) و قیمت گاز طبیعی هنری هاب حدود 2 دلار در هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu)، ما منابع قابل بازیابی اقتصادی سازند ایگل فورد را برآورد می‌کنیم. بر اساس داده های Enverus و Rystad Energy (شکل 1) به 0.5 میلیارد بشکه نفت می رسد. در مقابل، بر اساس قیمت WTI حدود 100 دلار در هر بشکه (تقریباً میانگین قیمت WTI در نیمه اول 2022) و قیمت Henry Hub 6 دلار / MMBtu (تقریباً میانگین قیمت هنری هاب نیمه اول 2022)، برآورد ما از لحاظ اقتصادی منابع قابل استحصال به 8.4 میلیارد بشکه نفت افزایش می یابد.

سازند ایگل فورد از سال 2008 در 30 شهرستان مختلف در تگزاس نفت خام یا گاز طبیعی تولید کرده است و تولید انباشته آن تا به امروز تقریباً 4.2 میلیارد بشکه نفت خام و 19.2 تریلیون فوت مکعب گاز طبیعی است. تقریباً تمام این تولید در 16 شهرستان از 30 شهرستان و در زیرمجموعه تولیدکننده آن مساحت کل تقریباً 7.2 میلیون هکتار رخ داده است. طبق آخرین ما گزارش بهره وری حفاریپیش‌بینی می‌کنیم که تولید نفت خام در منطقه ایگل فورد در آگوست 2022 به طور متوسط ​​1.2 میلیون بشکه در روز (بشکه در روز) خواهد بود که بیشترین میزان از آوریل 2020 است اما کمتر از بالاترین رکورد تاریخ 1.7 میلیون بشکه در روز در مارس 2015 است. (شکل 2).

شکل 2. تولید نفت منطقه ایگل فورد

تولیدکنندگان ذخایر و منابع نفت خام و گاز طبیعی خود را بر اساس موارد زیر تغییر می‌دهند:

  • قیمت های فرضی فعلی و آتی نفت خام و گاز طبیعی
  • تغییر شرایط زمین‌شناسی در یک حوضه، بازی یا بلوک اجاره‌ای معین
  • سطح فناوری موجود در ابتدای توسعه در مقایسه با حال

این تحلیل از سازند ایگل فورد بر ذخایر اثبات شده و منابع قابل بازیابی اقتصادی متمرکز است. ذخایر اثبات شده حجمی از نفت خام و گاز طبیعی است که داده های زمین شناسی و مهندسی با اطمینان معقول نشان می دهد که در سال های آینده از مخازن شناخته شده تحت شرایط اقتصادی و عملیاتی موجود قابل بازیافت هستند. از سوی دیگر، منابع قابل بازیافت اقتصادی بسته به مفروضات قیمت و هزینه به طور قابل توجهی متفاوت است و تخمین کمتری از حجم نفت خام و گاز طبیعی آینده و تولید در یک پایه منابع را نشان می دهد.

یکی از دلایل اصلی که ممکن است منابع نفت خام و گاز طبیعی بین طبقه بندی شدن به عنوان یک ذخایر اثبات شده و در عین حال توسعه نیافته و یک منبع قابل بازیافت اقتصادی تغییر کنند، قیمت است. بدون قیمتی که بتواند بازگشت سرمایه را فراهم کند، تولیدکنندگان سرمایه خود را برای حفر چاه سرمایه گذاری نخواهند کرد. سازند ایگل فورد هم نفت خام و هم گاز طبیعی تولید می‌کند، بنابراین سودآوری و هر طبقه‌بندی منابع نه تنها بر اساس نرخ‌های تولید نفت خام و گاز طبیعی در طول زمان است، بلکه بر اساس قیمت‌های گاز طبیعی و نفت در آینده نیز می‌باشد.

بهبود در فن آوری و بهره وری به تولید متوسط ​​بیشتر چاه کمک کرده است، که باعث افزایش تخمینی بازیافت منابع نفت خام در سازند ایگل فورد شده و بر برآورد هزینه و درآمد هر چاه تأثیر می گذارد. برای مثال، بر اساس داده‌های تاریخی تولید سطح چاه از Enverus، ما تخمین می‌زنیم که متوسط ​​چاه در سازند ایگل فورد در اولین ماه کامل تولید خود در سال 2011، 8800 بشکه نفت تولید کرده است که به 15000 بشکه برای چاه‌های حفر شده در سال 2015 افزایش یافته است. در سال 2021، تخمین می زنیم میانگین چاه ایگل فورد به تولید نفت بیشتر در 21900 بشکه در ماه اول ادامه داد (شکل 3).

شکل 3. میانگین تولید ماهانه نفت خام چاه ایگل فورد

ما این منحنی‌های کاهش تولید را برای چاه‌های شکل‌گیری ایگل فورد از تقریباً 750 منطقه فرعی، به نام شبکه‌ها، که تقریباً 14 مایل مربع هستند، ایجاد کردیم. جدای از تولید تاریخی، ما همچنین می‌توانیم هزینه‌های سرمایه در هر چاه را بر اساس میانگین طول جانبی افقی در هر شبکه تخمین بزنیم، و همچنین مفروضات ثابتی را برای هر شبکه برای برآورد هزینه‌های عملیاتی، مالیات‌ها و دفع آب ارائه کنیم. هنگام تعیین میانگین هزینه‌ها و پروفایل‌های تولید چاه متوسط، می‌توانیم از این اطلاعات برای توسعه طیفی از برآوردهای منابع اقتصادی قابل بازیافت بسته به قیمت‌های مختلف نفت خام و گاز طبیعی استفاده کنیم.

مقدار قابل ملاحظه‌ای از منطقه در نتیجه قیمت‌های بالاتر در سال 2022 سودآورتر می‌شود. مناطق غیرسودآور مناطقی هستند که قادر به بازپرداخت مخارج سرمایه اولیه یا سایر هزینه‌های مرتبط با قیمت فرضی نیستند و دارای نرخ بازده داخلی هستند. IRR) کمتر از 0٪. IRR معیاری برای تعیین بازده سرمایه گذاری آینده نگر بر سرمایه سرمایه گذاری شده است، که در آن جریان های نقدی آتی از روی نمایه تولید تاریخی چاه و سناریوهای مختلف قیمت، منهای مخارج سرمایه اولیه و هزینه های عملیاتی آتی برآورد می شود. ما مناطق با سود نهایی را به عنوان مناطقی با IRR بین 0٪ و 10٪ ارزیابی می کنیم و مناطقی که قادر به ارائه IRR 10٪ یا بیشتر هستند، مناطق سودآوری هستند که می توانند به ذخایر ثابت تبدیل شوند. تنها 0.3 درصد از کل مساحت سازند ایگل فورد دارای IRR بیش از 10 درصد با استفاده از قیمت‌های سال 2020 بود، اما با قیمت‌های سال 2022، تقریباً نیمی از کل مساحت شبکه در سازند ایگل فورد دارای IRR بیش از 10 درصد است. شکل 4).

شکل 4. نرخ بازده داخلی ایگل فورد بر اساس سناریوی قیمت نفت خام و گاز طبیعی

برای ایجاد یک تخمین کامل از پتانسیل کامل توسعه آینده، باید فرضیاتی در مورد حداکثر فرضی تعداد چاه های حفر نشده موجود در هر منطقه داشته باشیم. این بر اساس تعداد شناخته شده چاه هایی است که قبلاً در یک شبکه حفر شده اند، مشخصات کاهش گذشته آنها و توسعه همه سایت های چاه بالقوه آینده. با این حال، به دلیل ملاحظات زیرساختی سطحی آینده یا سطح زیربنای اجاره ای که برای توسعه در دسترس نیست، تمام سطح زیر کشت ممکن توسعه نخواهد یافت. علاوه بر این، می‌توانیم مشخصات کاهش مشاهده‌شده شبکه را با تخمین چاه‌های حفر نشده در دسترس برای تعیین حجم منابع مورد انتظار آینده در قیمت نفت خام و گاز طبیعی معین اعمال کنیم.

برای سؤالات درباره این هفته در نفت، با تیم بازارهای نفت و سوخت مایع با شماره 5840-586-202 تماس بگیرید.


ترجمه و ارائه توسط: ttmnews