این هفته در Petroleum Summary نسخه چاپگر دوستانه


را

چین با وجود فعالیت کمتر پالایشگاهی، واردات نفت خام از روسیه را افزایش می دهد

احیای مجدد موارد COVID-19 از مارس 2022 و سیاست چین در مورد محدودیت‌های تحرک محلی اخیراً باعث کاهش فعالیت پالایشگاه‌ها در چین شده است. پالایشگاه های چین در سال جاری نسبت به سال گذشته نفت خام کمتری فرآوری کرده اند و چین نیز نفت خام کمتری وارد کرده است. با وجود کاهش کلی واردات نفت خام، چین واردات نفت خام خود از روسیه را افزایش داده است.

در سه ماهه دوم سال 2022 (سه ماهه دوم)، چین کمترین مقدار نفت خام خود را از سه ماهه اول سال 20 فرآوری کرد، سه ماهه ای که در آن واکنش ها به همه گیری کووید-19 در چین قوی ترین اثرات خود را بر فعالیت های اقتصادی داشت (شکل 1). اگرچه شیوع کووید-19 از سه ماهه سوم سال 21 در چین بر تقاضای فرآورده های نفتی تأثیر گذاشته است، شیوع سال 2022 و محدودیت های تحرک شدید در شهرهای بزرگ از جمله شانگهای که از ماه مه آغاز شد، تقاضا را بیشتر کاهش داد. علیرغم تقاضای کمتر برای فرآورده های نفتی، تولید نفت خام چین در سال جاری به بالاترین حد خود رسیده است، زیرا شرکت های نفتی ملی هزینه های سرمایه ای و اهداف تولید را برای ایجاد ذخایر و اولویت دادن به امنیت انرژی گسترش داده اند.

اگرچه مجموع تولید نفت خام و واردات خالص چین از فرآوری نفت خام فراتر رفته است که نشان دهنده افزایش موجودی است، چین نفت کمتری را نسبت به اواخر سال 2020 و اوایل سال 2021 وارد کرده است. بخشی از این کاهش ممکن است به دلیل گران شدن نفت خام و ایجاد آن باشد. ذخیره سازی کمتر مقرون به صرفه است. تقاضای پایین برای فرآوری نفت خام به دلیل کاهش تقاضای داخلی و کاهش سهمیه‌های صادراتی فرآورده‌های نفتی که از نیمه دوم سال 2021 آغاز می‌شود، نیز از دلایل احتمالی کاهش است. طبق گفته اداره کل گمرک چین، به دلیل این عوامل، واردات خالص نفت خام چین به 10.0 میلیون بشکه در روز (b/d) در سه ماهه دوم سال 22 کاهش یافت.

واردات نفت خام چین به ویژه در ژوئن و جولای پایین بود. در ژوئن، واردات نفت خام چین به 8.8 میلیون بشکه در روز کاهش یافت که کمترین میزان از جولای 2018 بود (شکل 2). واردات در ژوئیه 8.8 میلیون بشکه در روز باقی ماند که 2.0 میلیون بشکه در روز نسبت به می سال جاری کاهش داشت و در ماه اوت به 9.5 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. چین تنها مقادیر کمی نفت خام (حدود 20000 بشکه در روز) صادر می کند.

شکل 2. واردات نفت خام چین (ژانویه 2018 تا اوت 2022)

علیرغم کاهش کل واردات نفت خام چین در ماه های اخیر، واردات نفت خام از روسیه افزایش یافته است. روسیه معمولاً دومین منبع بزرگ واردات نفت خام چین است، کمی پس از عربستان سعودی، و واردات از روسیه به طور کلی در طول زمان، هم از نظر حجم و هم از نظر سهم واردات افزایش یافته است (شکل 3). واردات نفت خام چین از روسیه از 8 درصد واردات نفت خام در سال 2011 (کمی کمتر از 400000 بشکه در روز) به حدود 16 درصد از واردات نفت خام در سال 2021 (1.6 میلیون بشکه در روز) و به 21 درصد افزایش یافته است. در آگوست 2022 (2.0 میلیون بشکه در روز). سهم کل واردات از روسیه در ژوئن 20 درصد و در ژوئیه 19 درصد بود.

شکل 3. واردات نفت خام چین از روسیه (ژانویه 2011 تا اوت 2022)

سهم واردات از روسیه احتمالاً به دلیل کاهش واردات به چین و تغییر الگوهای تجاری پس از تهاجم گسترده روسیه به اوکراین افزایش یافته است. تحریم های اقتصادی غرب تقاضا برای نفت خام روسیه را کاهش داده و در نتیجه روسیه را به دنبال مقصدهای صادراتی جایگزین رها کرده است. در همین حال، اروپا نیز به دنبال منابع جایگزین نفت خام بوده است که باعث افزایش قیمت نفت خام برنت شده است. احتمالاً در پاسخ به این پویایی‌ها، چین واردات خود را از منابع گران‌تر غربی دور کرده و در عین حال واردات بالایی از روسیه را حفظ کرده است.

از ژوئن تا آگوست (سه ماه اخیر داده‌های اداره کل گمرک چین تا 21 سپتامبر)، روسیه با میانگین 1.8 میلیون بشکه در روز، در مقایسه با 1.6 میلیون بشکه در روز از عربستان، بزرگترین منبع واردات نفت خام چین بود. عربستان روسیه یکی از معدود کشورهایی است که چین در ژوئن تا آگوست 2022 نفت خام بیشتری از نوامبر 2021 تا ژانویه 2022 (سه ماه قبل از حمله کامل روسیه به اوکراین) از آن وارد کرد. در میان 15 منبع بزرگ واردات نفت خام چین، چین فقط واردات از روسیه و مالزی را در ماه ژوئن تا آگوست افزایش داد (شکل 4). اگرچه واردات از مالزی 55 درصد افزایش یافت، مالزی همچنان تنها حدود 8 درصد از کل واردات چین را از ژوئن 2022 تا آگوست 2022 تشکیل می داد. واردات از عربستان سعودی، بزرگترین منبع واردات نفت خام چین، در دوره ژوئن تا آگوست 9 درصد کاهش یافت. در مقایسه با سه ماه قبل از تهاجم، و واردات از عراق، سومین منبع رایج واردات نفت خام چین، در مدت مشابه 27 درصد کاهش یافت. در مقابل، واردات از روسیه 7 درصد افزایش یافت.

شکل 4. واردات نفت خام چین بر اساس کشور قبل و بعد از تهاجم تمام عیار روسیه به اوکراین (نوامبر 2021 تا ژانویه 2022 در مقابل ژوئن 2022 تا اوت 2022)

در طول دوره ژوئن تا آگوست، چین همچنین نفت خام کمتری را از منابع اصلی خود در اروپا و ایالات متحده وارد کرد. واردات از نروژ در این دوره 82 درصد و واردات از بریتانیا 100 درصد کاهش یافت (از 173000 بشکه در روز به 0 بشکه در روز). قیمت نسبتاً بالای نفت خام برنت مرتبط با نیاز اروپا به یافتن واردات نفت خام برای منطقه، احتمالاً چین را از واردات نفت خام از تولیدکنندگان دریای شمال باز می دارد. این نیاز به سایر منابع نفت خام نیز صادرات نفت خام را از ایالات متحده به اروپا و نه به چین منحرف کرده است. واردات چین از ایالات متحده در دوره ژوئن تا آگوست 63 درصد کاهش یافت.

در سپتامبر ما چشم انداز انرژی کوتاه مدت (STEO)، ما پیش بینی می کنیم مصرف نفت چین در سال 2023 به بالاترین حد خود افزایش یابد (شکل 5). چین در سال جاری چندین پروژه را برای افزایش ظرفیت پالایشی تکمیل کرد و پروژه‌های دیگری نیز در دست توسعه دارد که ظرفیت پالایش داخلی را در سال آینده توسعه می‌دهد و از این افزایش مصرف حمایت می‌کند. برای برآوردن افزایش مصرف مورد انتظار، چین احتمالاً به واردات نفت خام از چندین منبع ادامه خواهد داد و تولید داخلی را افزایش خواهد داد. ما پیش‌بینی می‌کنیم که تولید نفت روسیه در سال 2023 پس از اجرایی شدن کامل تحریم‌های اقتصادی اتحادیه اروپا کاهش یابد. پیش‌بینی‌های ما برای مصرف نفت چین و تولید نفت روسیه در معرض عدم قطعیت قابل توجهی است. عواملی که می توانند بر پیش بینی ما تأثیر بگذارند عبارتند از واکنش چین به شیوع بیشتر کووید-19، تغییرات در تجارت جهانی نفت در نتیجه تحریم ها علیه نفت خام روسیه و سایر تحولات اقتصادی و ژئوپلیتیکی جهانی.

شکل 5. پیش بینی های STEO برای مصرف نفت چین و تولید نفت روسیه

برای سؤال در مورد این هفته در نفت، با تیم بازارهای نفت و سوخت مایع با شماره 5840-586-202 تماس بگیرید.


ترجمه و ارائه توسط: ttmnews