این هفته در Petroleum Summary نسخه چاپگر دوستانه


را

چند چاه حفر شده اما ناتمام و ظرفیت محدود برداشت گاز طبیعی ممکن است رشد تولید نفت خام را محدود کند.

با توجه به ما گزارش بهره وری حفاری (DPR)، تعداد چاه های تکمیل شده به صورت ماهانه از تعداد چاه های حفر شده از ژوئیه 2020 پیشی گرفته است که منجر به حفر چاه های کمتر اما ناتمام (DUC) در ایالات متحده شده است. اگرچه تعداد دکل‌های فعال نفتی که چاه‌های نفت جدید حفر می‌کنند، در اوایل امسال در حال افزایش بود، اما تعداد دکل‌های حفاری از ژوئیه نسبتاً ثابت مانده است. کاهش تعداد DUC ها با قیمت های بالای نفت و افزایش تولید نفت ایالات متحده همزمان شده است (شکل 1). به دلیل تاخیر بین حفاری چاه و تکمیل، کاهش DUC ها ممکن است افزایش رشد تولید نفت خام در آینده را بدون حفاری بیشتر محدود کند. علاوه بر این، در منطقه پرمین، گاز طبیعی مرتبط همراه با نفت تولید می‌شود و ظرفیت محدود برداشت از خط لوله گاز طبیعی نیز ممکن است رشد تولید نفت خام را محدود کند.

دو مرحله اصلی در آنلاین کردن یک چاه افقی حفر شده و شکسته هیدرولیکی، حفاری و تکمیل است. مرحله حفاری شامل اعزام یک دکل حفاری و خدمه است که سپس یک یا چند چاه را در یک سایت حفاری حفاری می کنند. مرحله تکمیل معمولاً توسط یک خدمه جداگانه انجام می شود، که سپس شروع به پوشش، سیمان کاری، سوراخ کردن و شکستن هیدرولیکی چاه برای تولید می کنند. به طور کلی، زمان بین مراحل حفاری و تکمیل چندین ماه است که به موجودی DUC در هر منطقه تولید کمک می کند.

از اواسط سال 2020، تعداد چاه های جدید حفر شده در ایالات متحده و تعداد چاه های تکمیل شده هر دو افزایش یافته است. با این حال، از ژوئیه 2020 تا سپتامبر 2022 (آخرین ماهی که داده ها در دسترس است)، چاه های بیشتری نسبت به چاه های جدید حفر شده تکمیل شده است و تعداد DUC ها کاهش یافته است. تعداد کل DUCها در ایالات متحده تا سپتامبر 2022 به 4,333 کاهش یافت که حداقل از دسامبر 2013، زمانی که ما شروع به تخمین تعداد DUCها کردیم، کمترین رقم است.

از نظر تاریخی، افزایش یا افزایش قیمت نفت خام، تکمیل چاه ها و تولید نفت خام و همچنین افزایش حفاری را تشویق کرده است. با این حال، در اواسط سال 2020، تولید نفت خام ایالات متحده شروع به رشد کرد و تعداد DUC ها کاهش یافت، که نشان می دهد تولیدکنندگان DUC ها را با سرعت بیشتری نسبت به حفاری چاه های جدید تکمیل می کنند. کاهش قابل توجه تعداد DUC ها فاصله ای از روندهای قبلی است و ممکن است نشان دهنده احتیاط تولیدکنندگان در مورد افزایش هزینه های سرمایه ای مورد نیاز برای حفر چاه های جدید پس از اختلال در صنعت نفت به دلیل همه گیری COVID-19 باشد.

تا 14 اکتبر 2022، بیکر هیوز 610 دکل فعال نفتی را گزارش کرد که نشان دهنده افزایش قابل توجهی از 172 دکل در 14 آگوست 2020 است. با این حال، تعداد دکل های حفاری از ژوئیه نسبتاً ثابت بوده و از نظر تاریخی در مقایسه با دوره های دیگر پایین بوده است. قیمت معاملات آتی نفت خام در ماه اول نزدیک به سطوح مشابه یا حتی پایین تر بود (شکل 2). افزایش حفاری معمولاً چهار تا شش ماه از افزایش قیمت عقب است. اگر فعالیت حفاری افزایش پیدا نکند، ممکن است با کاهش تعداد DUC، تکمیل و تولید چاه محدود شود.

شکل 2. قیمت های آتی ماه اول نفت خام و تعداد دکل های نفتی ایالات متحده

از هفت منطقه اصلی تولیدکننده نفت و گاز طبیعی در ایالات متحده تحت پوشش DPR ما، منطقه پرمین حدود 60 درصد از تولید نفت خام را تشکیل می دهد. از ژانویه تا سپتامبر 2022، 3904 حلقه چاه در منطقه پرمین تکمیل شد. در همین مدت تخمین می زنیم که 3533 حلقه چاه جدید در منطقه پرمین حفر شده است. از آنجایی که تکمیل ها از چاه های جدید حفر شده پیشی گرفت، تعداد DUC ها در منطقه پرمین کاهش یافت (شکل 3). از جولای 2020 تا سپتامبر 2022، تعداد DUCها در منطقه پرمین از 3590 به 1103 کاهش یافت. تعداد محدود DUC و ظرفیت محدود برداشت گاز طبیعی می تواند فعالیت را در منطقه پرمین کند کند.

شکل 3. شمارش چاه های نفت منطقه پرمین (ژانویه 2014 تا سپتامبر 2022)

از آنجایی که بیشتر تولید گاز طبیعی در منطقه پرمین با تولید گاز طبیعی مرتبط است – یعنی همراه و در نتیجه تولید نفت خام تولید می شود – محدودیت های ایجاد شده در ظرفیت برداشت گاز طبیعی نیز می تواند شروع به محدود کردن رشد تولید نفت خام پرمین کند. قیمت گاز طبیعی در منطقه پرمین در مقایسه با قیمت معیار Henry Hub در لوئیزیانا کاهش یافته است (شکل 4). افزایش قیمت بین گاز طبیعی قیمت گذاری شده در Waha Hub در غرب تگزاس و هنری هاب نشان دهنده افزایش محدودیت ها در ظرفیت برداشت از خط لوله در منطقه پرمین است، زیرا تولیدکنندگان مجبورند گاز طبیعی خود را با تخفیف بیشتری در میان گزینه های تحویل محدود، به ویژه در دوره های زمانی بفروشند. تعمیر و نگهداری خط لوله این افزایش قیمت در منطقه پرمین برای نفت خام و گاز طبیعی در سال 2018 قبل از اضافه شدن ظرفیت تحویل بیشتر رخ داد. برخلاف سال 2018، ظرفیت برداشت خط لوله نفت خام در منطقه در حال حاضر برای حمایت از رشد تولید نفت خام پرمین کافی است. با این حال، ظرفیت گاز طبیعی با محدودیت هایی مواجه است که ممکن است رشد تولید نفت خام را محدود کند.

شکل 4. تفاوت قیمت گاز طبیعی واها هاب با هنری هاب

تعمیر و نگهداری اخیر خط لوله احتمالا باعث تفاوت قیمت بیشتر بین Waha Hub و Henry Hub می شود. از 3 اکتبر، گاز طبیعی ال پاسو (EPNG) به دلیل تعمیر و نگهداری که انتظار دارد تا 21 اکتبر ادامه داشته باشد، جریان گاز طبیعی به سمت غرب را بیش از 300 میلیون فوت مکعب در روز (MMcf/d) در بخش جنوبی سیستم خود کاهش داد. در 4 اکتبر، EPNG همچنین کاهش 300 MMcf/d در جریان های غرب در امتداد بخش شمالی سیستم خود را به دلیل یک رویداد فورس ماژور اعلام کرد. تعمیر و نگهداری احتمالا تا 24 اکتبر ادامه خواهد داشت.

اگرچه تولیدکنندگان نفت خام می‌توانند گاز طبیعی اضافی را شعله‌ور کنند، کمیسیون راه‌آهن تگزاس میزان شعله‌ور شدن مجاز در قسمتی از منطقه پرمین در تگزاس را تنظیم می‌کند. از آنجایی که ظرفیت برداشت گاز طبیعی به محدودیت های خود در منطقه پرمین نزدیک می شود، کمیسیون ممکن است مجوزهای مشعل اعطا کند که می تواند محدودیت های تولید نفت را کاهش دهد. تعداد استثناهای شعله ور که کمیسیون اعطا می کند می تواند سال به سال متفاوت باشد.

آخرین ردیاب پروژه خط لوله گاز طبیعی ما نشان می دهد که چندین پروژه جدید در دو سال آینده آنلاین می شوند که ظرفیت انتقال گاز طبیعی را به منطقه پرمین اضافه می کند. با این وجود، افزایش قیمت گسترده بین Waha Hub و Henry Hub نشان می دهد که منطقه در حال حاضر با محدودیت ظرفیت مواجه است. در نتیجه، مقدار نفت خام و گاز طبیعی تولید شده از ناحیه پرمین ممکن است در سه ماهه چهارم سال 2022 و تا سال 2023 محدود شود.

برای سؤال در مورد این هفته در نفت، با تیم بازارهای نفت و سوخت مایع با شماره 5840-586-202 تماس بگیرید.


ترجمه و ارائه توسط: ttmnews